30 серпня 2026 року американські військові завдали нового раунду ударів по острову Ларак біля Ормузької протоки, а Іран згодом відповів на військову базу США в Йорданії, різко знову посиливши регіональну напруженість.
Закриття протоки підкреслює її статус як основного вузла, який альтернативні маршрути не можуть замінити
Постраждалі від ескалації, звичайні комерційні танкери та великі балкери фактично призупинили транзит через Ормузьку протоку, а нещодавні щоденні обсяги перетину впали набагато нижче історичних середніх показників. Дані AIS (системи автоматичної ідентифікації) від 31 серпня підтвердили різке скорочення трафіку: у той день було зафіксовано лише 11 суден, які перетинали протоку. У складі суден домінували невеликі вантажні- та індійські-вантажні судна та допоміжні судна, що свідчить про те, що великі міжнародні комерційні перевізники значною мірою відмовилися від спотового транзиту на тлі стрімкого зростання премій-страхування ризиків війни та реальних військових обмінів; транспортні потоки впали до надзвичайно низького рівня. Хоча сусідні виробники нафти, такі як Саудівська Аравія та ОАЕ, активували деякі наземні трубопроводи та альтернативні варіанти Червоного моря, включаючи порт Янбу, щоб перенаправити експорт сирої нафти, вони не можуть повністю замінити статус основного центру Ормузької протоки в короткостроковій перспективі.
Зараз ринки капіталу оцінюють як «витрати фізичного тертя», так і «премії за геополітичний ризик»
Після останньої ескалації міжнародні енергетичні ринки швидко відреагували. Ціни на нафту Brent подорожчали на 2,21 долара до 90,31 долара за барель, а нафта WTI зросла на 1,83 долара до 85,23 долара за барель. Під час азіатських торгів 31 серпня Brent ненадовго піднялася приблизно до 90,60 дол./барель із помітним зростанням протягом дня. Загалом, транзитні потоки через протоку зупинилися, без ознак відновлення. Якщо протистояння збережеться, глобальні витрати на доставку сирої нафти, ймовірно, залишаться високими та нестабільними, тоді як ціни на нафту залишатимуться упередженими в бік зростання, враховуючи як фактичні перебої в постачанні, так і постійну тривогу на ринку.
Глобальні енергетичні та нафтохімічні ринки переорієнтовуються на безпеку судноплавства в Ормузькій протоці та ризики постачання сировини
Для азіатських нафтохімічних ринків ризики виходять далеко за рамки сирої нафти. Близький Схід є важливою базою постачання для Азії LPG, нафти та похідних C2 і C3, і більшість крекерів у Північно-Східній і Південній Азії покладаються на імпортований лігроїн і LPG. Зростання сирої нафти безпосередньо підвищує витрати на нафту, тоді як перебої в постачанні зрідженого газу на Близький Схід збільшують невизначеність поставок пропану та бутану. Для виробників, які використовують крекінг нафти для виробництва етилену та ароматичних речовин, якщо вартість сирої нафти буде близькою до 90 доларів США або зростатиме далі, тиск витрат знову посилиться.
Китайський ринок сировини сильно зріс, а витрати на поліуретанову сировину зросли
Оскільки пропозиція продовжує скорочуватися, а експортний попит зростає, фундаментальні показники попиту на анілін у Китаї-зміцнилися, а ринкові ціни поступово зросли в серпні. Виробники кілька разів підвищували пропозиції, тоді як трейдери додавали премії та стримували продажі. До кінця серпня основні ціни на анілін у Китаї зросли приблизно до 13 500 юанів за тонну, що є найвищим рівнем за майже три роки, із загальним зростанням на 16,2% за серпень. Окрім аніліну, основні поліуретанові види сировини, такі як бензол, толуол, пропілен і етиленоксид, відкрилися вище на початку торгового тижня 31 серпня. Крім того, через загострення ситуації, зростання занепокоєння з приводу невизначеного відновлення транзиту через протоку та значне зростання цін на вихідну сировину, ціни на поліуретанову сировину нещодавно знайшли сильнішу підтримку та загалом зупинилися. знижується і повертається вгору.